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A análise fundamentalista e a análise técnica são duas das principais escolas de pensamento no que diz respeito ao estudo dos mercados para identificar potenciais oportunidades de negociação. Embora sejam vistas como dois extremos opostos do espectro, ambas as formas de análise têm os seus méritos e podem ser combinadas de forma eficaz para identificar potenciais pontos de entrada e saída nas negociações.
A análise fundamentalista é um método de avaliação do mercado através de dados macroeconómicos e notícias. Divulgações como a mais recente decisão da Reserva Federal sobre as taxas de juro e o relatório NFP são tidas em consideração quando se trata de avaliar o valor do dólar americano, por exemplo. No que diz respeito às ações, um analista fundamentalista analisaria os últimos relatórios de resultados da empresa, as despesas, os passivos, quaisquer alterações na sua estrutura de gestão, a popularidade dos produtos mais recentes da empresa e quaisquer notícias importantes relacionadas com a empresa ou a marca, para avaliar a sua situação atual e o seu possível futuro.
Em suma, os analistas fundamentais estudam tudo, desde a economia global e as condições do setor até à solidez financeira e à gestão de empresas específicas, para fundamentar as suas decisões de investimento.
A análise técnica recorre à análise de gráficos, estudando os diferentes padrões formados pelos movimentos dos preços e pelas velas japonesas, para determinar a direção do mercado. A evolução dos preços é acompanhada em gráficos com vários indicadores ou padrões, para ajudar a determinar qual será o próximo movimento dos preços. A análise técnica utiliza a representação visual dos preços para ajudar a ilustrar a sua posição atual e a direção em que poderão evoluir no futuro.
Por exemplo, se o preço médio de uma ação num período curto de 50 dias ultrapassar a média móvel do preço da ação num período mais longo de 200 dias, os analistas técnicos poderão considerar isso como um sinal de compra. Da mesma forma, se a média móvel de 50 dias do preço de uma ação cair abaixo da sua média móvel de 200 dias, os analistas técnicos poderão considerar isso como um sinal de venda.
É importante notar que o foco aqui reside no preço real do ativo, e não na saúde financeira da empresa, do setor ou da economia. Ao utilizar a análise técnica, parte-se do princípio de que toda a informação relevante já está refletida no histórico de preços do ativo.
A análise fundamentalista centra-se nos «fundamentos», tais como os lucros e o desempenho, enquanto a análise técnica recorre a gráficos de tendências passadas, métodos estatísticos e regras baseadas no preço e no volume para «prever» a atividade futura do mercado.
Embora cada tipo de análise se baseie em dados e pressupostos diferentes, uma vez que ambos se referem ao mesmo mercado, as informações fornecidas pelas ferramentas técnicas e fundamentais podem ser utilizadas em conjunto para construir uma análise mais completa do mercado em que pretende negociar.
No que diz respeito ao estudo dos fundamentos, existe um conjunto de indicadores económicos importantes que os operadores acompanham para se manterem informados sobre os acontecimentos macroeconómicos que podem afetar a volatilidade dos mercados. Os dados económicos tendem a ser um dos catalisadores mais importantes para as oscilações de curto prazo em qualquer mercado, mas isto é particularmente verdadeiro no mercado cambial, que reage às notícias provenientes de todo o mundo.
Entre estes contam-se os relatórios sobre a inflação, os dados relativos ao Produto Interno Bruto (PIB), os relatórios sobre o emprego, os índices de preços no consumidor e no produtor, bem como as taxas de juro nominais ou de base fixadas pelo banco central de cada economia, que têm impacto nas respetivas moedas. No que diz respeito às ações, os investidores estarão atentos aos últimos relatórios de resultados, aos comunicados das empresas e aos principais lançamentos de produtos.
Embora não existam riscos inerentes ao simples estudo dos mercados através de ferramentas técnicas e fundamentais, existem riscos diretos associados à negociação de CFDs. É importante referir que, independentemente da forma como opta por fundamentar a sua análise de mercado e negociação, nenhuma análise, por mais aprofundada que seja, pode garantir a evolução dos mercados. Embora estudar os mercados e ser um negociador informado seja extremamente importante, pode ser tentador pensar que, por ter estudado os fundamentos e utilizado indicadores técnicos para determinar o possível rumo futuro dos mercados, a sua posição está «garantida», mas isso nunca é o caso. Os mercados podem ser voláteis e difíceis de prever, o que significa que as suas especulações, independentemente de quão bem informadas sejam, nunca estão garantidas. Existe sempre o risco de perder o capital investido e deve considerar cuidadosamente a sua exposição ao risco antes de realizar qualquer transação.
A negociação em Forex/CFD envolve um elevado nível de risco para o seu capital, devido à volatilidade do mercado subjacente. Estes produtos podem não ser adequados para todos os investidores. Por conseguinte, deve certificar-se de que compreende os riscos e procurar aconselhamento junto de um consultor financeiro independente e devidamente licenciado.